גודל פוזיציה הוא מספר החוזים או היחידות שנקנים או נמכרים בעסקה אחת, כך שההפסד המרבי בנקודת הסטופ לוס לא יעלה על אחוז מוגדר מסך החשבון.
מה קובע את גודל הפוזיציה
גודל הפוזיציה נגזר משלושה פרמטרים: רמת הסיכון שנבחרה לעסקה, המרחק בין נקודת הכניסה לנקודת הסטופ לוס, וגודל החשבון הכולל. הקשר בין שלושתם קובע כמה חוזים או יחידות אפשר להחזיק מבלי לחרוג מגבול הסיכון שנקבע מראש.
כיצד מחשבים בפועל
הדרך הנפוצה היא לקבוע תחילה את אחוז הסיכון המרבי לעסקה בודדת, לרוב בטווח של 1 עד 2 אחוזים מהחשבון. לאחר מכן מודדים את המרחק בנקודות או באחוזים בין הכניסה לסטופ, וממירים אותו לסכום הסיכון הכספי ליחידה. התוצאה של חלוקת הסיכון המותר בסיכון ליחידה נותנת את מספר היחידות המרבי לפתיחת העסקה.
גישה נוספת משתמשת ביחידת R, שהיא הסיכון הבסיסי של עסקה אחת. כאשר גודל הפוזיציה מחושב כך שכל עסקה שווה R אחד, קל לעקוב אחרי ביצועי המסחר לאורך זמן ולהשוות בין עסקאות שונות ללא תלות בגובה החשבון.
- סיכון גבוה לעסקה מגדיל את גובה ההפסד הפוטנציאלי בכל עסקה
- סטופ רחוק מקטין את מספר היחידות שאפשר להחזיק לאותו אחוז סיכון
- גודל החשבון משפיע ישירות על מספר החוזים האפשרי, בכפוף לדרישות המרג'ין של החברה
- דרישות המרג'ין משתנות בין ברוקרים ובין חוזים, ויש לבדוק אותן מול הברוקר
לדוגמה, נניח שנקבע סיכון של 1 אחוז מהחשבון לעסקה, והמרחק מנקודת הכניסה לסטופ לוס שווה לסיכון של 0.5 אחוז ליחידה. בחישוב פשוט מתקבל שגודל הפוזיציה הוא 2 יחידות, והסיכון הכולל בעסקה נשאר 1 אחוז, כלומר 1R. אם המרחק לסטופ היה גדול פי שניים, גודל הפוזיציה היה יורד ל-1 יחידה בלבד, כדי לשמור על אותו 1 אחוז סיכון כולל.
מונחים קשורים
מידע כללי, אינו ייעוץ השקעות. מסחר בחוזים עתידיים ובמינוף כרוך בסיכון להפסד.