חיסכון לילדים – תכנית השקעה לטווח ארוך

"`html

חיסכון לילדים לטווח ארוך שוק ההון הוא תוכנית השקעה ממשלתית המטרתה לצבור הון למינוי הילדים בגיל 18. התוכנית "חיסכון לכל ילד" המנוהלת על ידי ביטוח לאומי משקיעה את הכספים בשוק ההון, ומחזירה למשפחה חיסכונות משמעותיים בעלי תשואה צמודה לגדילה כלכלית לאורך שנים.

חיסכון לילדים לטווח ארוך שוק ההון הוא תהליך שיטתי של הפקדת כסף לטובת ילד, החל מלידתו ועד הגיעו לבגרות, תוך השקעתו בכלים פיננסיים המחוברים לשוק ההון כדי להשיג תשואה עולה על האינפלציה לאורך 18-21 שנה. נכון לסוף 2024, נצברו בתוכנית "חיסכון לכל ילד" של המוסד לביטוח לאומי למעלה מ-23.1 מיליארד שקלים, עם 3.6 מיליון תוכניות פעילות ורווחים מצטברים של 3.4 מיליארד שקלים, נתון שמעיד בבירור: הזמן עובד לטובת שוק ההון. אבל הסיפור לא מסתיים בתוכנית הממשלתית. הורים שמבינים שוק הון, ואפילו אלה שלא, יכולים לבנות לילדיהם כרית פיננסית משמעותית אם יפעלו נכון, מוקדם ובצורה ממוקדת. במדריך הזה נסביר בדיוק כיצד.

למה חשוב להתחיל חיסכון לילד לטווח ארוך בשוק ההון עכשיו, ולא מחר

ריבית דריבית, "הפלא השמיני של העולם", כפי שמיוחס לאלברט איינשטיין, פועלת בצורה מיטבית רק כשיש לה זמן. ילד שנולד היום יכול ליהנות מ-18 עד 21 שנות צמיחה בשוק ההון. כאשר תשואה שנתית ממוצעת של 7%-9% מתחברת לאורך שני עשורים, כל שקל שמופקד היום שווה פי 3-5 ביום הפידיון.

ההבדל בין הורה שמפקיד 116 ש"ח בחודש במסלול בסיכון גבוה לבין הורה שמשאיר את הכסף בפיקדון בנקאי המניב כ-1.4% בשנה יכול להסתכם בעשרות אלפי שקלים לאחר 18 שנה. ממוצע האינפלציה בישראל עומד על 2%-3% בשנה, כלומר פיקדון בנק לא רק שאינו מרוויח, הוא מפסיד כוח קנייה בכל שנה שעוברת.

כדי להבין את הבסיס להשקעה לפני שצוללים לפרטי חיסכון לילדים, כדאי לקרוא את המדריך מה זה שוק ההון? המדריך למתחילים להשקעה בישראל 2026, שמסביר את המושגים הבסיסיים שכל הורה צריך להכיר.

נתון מטריד: כ-41% מההורים שהמוסד לביטוח לאומי פתח עבור ילדיהם תוכנית "חיסכון לכל ילד", לא בחרו אפילו מסלול השקעה פעיל. זה אומר שמיליוני ילדים נמצאים במסלול ברירת מחדל, לא בהכרח המיטבי עבורם. ורק 58% מהתוכניות מקבלות תוספת הפקדה מהורים. ההפסד הפוטנציאלי הוא ממשי ומדיד.

חיסכון לכל ילד, כל מה שצריך לדעת על תוכנית חיסכון הילדים הממשלתית

תוכנית "חיסכון לכל ילד" היא עמוד השדרה של חיסכון לילדים לטווח ארוך שוק ההון בישראל. המדינה מפקידה 58 ש"ח לחודש לכל ילד זכאי, וההורים יכולים לבחור להוסיף עוד 58 ש"ח מקצבת הילדים, ובכך להכפיל את ההפקדה החודשית ל-116 ש"ח. התוכנית פועלת מינואר 2017, ועד סוף 2024 הופקדו בה 23.1 מיליארד שקלים, מתוכם 3.5 מיליארד שקלים בשנת 2024 בלבד.

איפה הכסף מנוהל, קופת גמל או בנק?

ההורים יכולים לבחור בין שני מסלולים עיקריים:

• קופת גמל (80% מהתוכניות), כ-2.9 מיליון תוכניות, חשופות לשוק ההון עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• בנק (20% מהתוכניות), כ-715,000 תוכניות, תשואה נמוכה יותר אך יציבה.

נכון לשנת 2023, רק 13% מהמצטרפים החדשים בחרו בבנק, כלומר הרוב המכריע מבין את היתרון של חשיפה לשוק ההון. החל מ-1 בינואר 2025, ילדים שנולדו ייכנסו אוטומטית לקופת גמל, גם אם ההורים בחרו בבנק עבור ילד אחר. לילד בכור שהוריו לא בחרו מסלול תוך חצי שנה מלידתו, ברירת המחדל היא קופת גמל במסלול סיכון מוגבר.

מסלולי ההשקעה בקופות הגמל

קופות הגמל המשתתפות בתוכנית מציעות מספר מסלולי סיכון לבחירה:

הערה חשובה: נתוני התשואה לעיל הם לצורך המחשה חינוכית בלבד. ביצועי עבר אינם מבטיחים תשואות עתידיות. כל משקיע בוחן מסלול ביחס לצרכיו, מצבו האישי ואופק ההשקעה שלו.

דמי ניהול ומענקים, יתרונות שכדאי להכיר

עד גיל 21, המוסד לביטוח לאומי משלם את דמי הניהול עבורכם. לאחר גיל 21, האחריות עוברת לידי הצעיר, ודמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל עומדים על כ-0.23% בשנה מהצבירה. בהשוואה, מוצרים עצמאיים כמו קופת גמל להשקעה גובים לרוב 0.5%-0.8% מהצבירה.

ישנם גם מענקים נוספים שלא כולם מודעים אליהם: לילדים שנולדו לאחר 2017, שני תשלומי מענק של 291 ש"ח בגיל 3 ובגיל 13 (לבנות) / 12 (לבנים). לילדים שנולדו לפני 2017, מענק של 582 ש"ח בגיל 18. ולכולם, 582 ש"ח נוספים בגיל 21 אם הכספים לא נמשכו עד אז. זוהי תמריץ משמעותי להותיר את הכסף בתוכנית ולאפשר לריבית הדריבית לעשות את עבודתה.

כלי השקעה לחיסכון לילדים לטווח ארוך שוק ההון, מעבר לתוכנית הממשלתית

116 ש"ח בחודש הם נקודת התחלה מצוינת, אך הם אינם מספיקים לבדם לבנות עצמאות פיננסית אמיתית עבור הילד. ישנם שלושה כלים עיקריים שהורים יכולים לשלב, וכל אחד מהם מתאים לצרכים ולמטרות שונות.

קופת גמל להשקעה על שם הילד

קופת גמל להשקעה (קג"ל) היא אחד הכלים הגמישים ביותר לחיסכון לילדים לטווח ארוך שוק ההון. ניתן להפקיד בה עד 83,641 ש"ח בשנה לכל ילד (נכון ל-2026), ולמשוך בכל עת ללא קנס. המכשיר מאפשר השקעה במסלולים שונים, ממניות בינלאומיות ועד אגרות חוב ונכסים לא סחירים, עם גמישות מלאה בין מסלולים ללא אירוע מס.

יתרון מס בולט: אם הכסף מושאר עד גיל פרישה ונמשך כקצבה חודשית, הוא פטור ממס רווחי הון לחלוטין. משיכה כסכום חד-פעמי לפני גיל הפרישה חייבת ב-25% מס רווחי הון על הרווח הריאלי. עבור ילד שהפקדתם עבורו 500 ש"ח בחודש מגיל לידה, משמעות הדבר היא הבדל של עשרות אלפי שקלים במס בעת הפידיון.

קופת גמל להשקעה מתאימה במיוחד להורים שרוצים לייעד את הכסף ליעד ארוך טווח, קרן פנסיה משלימה לילד, דירה, או פשוט עתודה כלכלית לגיל הפרישה שלו. הגמישות הגבוהה משלבת את יתרונות שוק ההון עם אפשרות נזילות מלאה בכל רגע.

חשבון ניירות ערך בחסות הורים (חשבון אפוטרופוס)

חשבון זה נפתח על שם ההורים לטובת הילד, ומאפשר השקעה ישירה בשוק ההון, קרנות סל (ETF), מניות, אגרות חוב ועוד. היתרון: שליטה מלאה, עמלות נמוכות אפשריות, גמישות מקסימלית ואפשרות לחשוף את הילד לתהליך ההשקעה ולחנכו כלכלית. החיסרון: דורש ידע, מעורבות שוטפת וניהול עצמי אחראי. מס רווחי ההון חל מיד, אין דחיית מס כמו בקופת גמל.

כשמדברים על השקעה לטווח ארוך מול טווח קצר, חשוב לזכור שחיסכון לילד הוא ההגדרה של טווח ארוך, וזו בדיוק הסביבה שבה שוק ההון מציג את הצד הטוב ביותר שלו.

השקעה חודשית קבועה בקרנות מחקות מדד (DCA)

השקעה חודשית קבועה בקרנות מחקות מדד, בין אם דרך קופת גמל להשקעה ובין אם דרך חשבון ניירות ערך, היא אחת האסטרטגיות הפשוטות והיעילות ביותר לטווח ארוך. היא מנטרלת את הצורך בתזמון שוק ומנצלת את מנגנון ממוצע העלות (Dollar Cost Averaging): בחודשים שבהם השוק יורד, רוכשים יותר יחידות; בחודשים שהשוק עולה, פחות. לאורך 18 שנה, האפקט המצטבר של DCA על מדד רחב כמו S&P 500 או מדד תל אביב 125 מייצר יציבות ותשואה מוכחת היסטורית.

מאור גנימה ממינוף פיננסי מסביר כיצד לבנות אסטרטגיות השקעה פסיביות נכונות כחלק מתכנית ה-Roadmap, שמתאימה גם להורים שרוצים לנהל חיסכון לילדיהם בצורה חכמה ועצמאית.

השוואת אפיקי חיסכון לילדים, טבלה מקיפה

כדי לבחור נכון בין האפיקים, יש להשוות אותם ראש בראש. להלן השוואה מבנית, לא המלצה על מוצר ספציפי, אלא כלי עזר להבנת ההבדלים המהותיים:

היבטי מס על חיסכון לילדים לטווח ארוך, מה חשוב לדעת

מיסוי נכון הוא אחד ההבדלים המהותיים בין חיסכון טוב לחיסכון מצוין. בישראל, שיעור מס רווחי ההון הרגיל עומד על 25% מהרווח הריאלי (מעל האינפלציה). אבל בחיסכון לילדים יש כמה כללים ייחודיים שיכולים לחסוך סכומים ניכרים:

• חיסכון לכל ילד: משיכה בגיל 18-21 חייבת ב-25% מס רווחי הון על הרווח הריאלי, אלא אם כן מדובר בנסיבות מיוחדות (כגון צרכים רפואיים).
• קופת גמל להשקעה, משיכה כסכום חד-פעמי: 25% מס על הרווח הריאלי בכל גיל.
• קופת גמל להשקעה, משיכה כקצבה מגיל פרישה: פטורה ממס רווחי הון לחלוטין, זהו אחד היתרונות הגדולים ביותר של הכלי הזה. על פני 40-50 שנות השקעה, ההפרש בין תשלום 25% מס לבין אפס מס עשוי להסתכם במאות אלפי שקלים.
• חשבון ניירות ערך: 25% מס רווחי הון בכל רווח ממומש. דיבידנדים ממניות זרות ממוסים בין 15%-25% בהתאם לאמנת המס.
• פיקדון בנקאי: מס ריבית בשיעור של 15% (בדרך כלל מנוכה במקור).
• מעבר בין מסלולים בקופת גמל: לא נחשב אירוע מס, יתרון אסטרטגי חשוב שמאפשר להפחית סיכון כשמתקרבים לגיל 18 מבלי לשלם מס על הרווחים הצבורים.

להעמקה בנושא אופטימיזציית מס בהשקעות, ניתן לקרוא על אופטימיזציית מס לתיק השקעות פסיבי 2026, שמסביר כיצד לבנות תיק שמשלם כמה שפחות מס בצורה חוקית.

תרחישים מספריים, חיסכון לילד מגיל 0 עד 18 בשוק ההון

הדרך הטובה ביותר להמחיש את כוחו של חיסכון לילדים לטווח ארוך שוק ההון היא דרך מספרים קונקרטיים. שימו לב: אלה הדגמות חינוכיות המבוססות על הנחות תשואה היסטוריות, ולא ערבויות לתשואה עתידית.

תרחיש 1, רק הפקדת המדינה (58 ש"ח לחודש)

• משך זמן: 18 שנה (216 חודשים)
• סה"כ הפקדה: 12,528 ש"ח
• בהנחת תשואה שנתית ממוצעת 7% (מסלול סיכון בינוני): כ-28,000 ש"ח
• בהנחת תשואה שנתית ממוצעת 10% (מסלול סיכון גבוה): כ-40,000 ש"ח

תרחיש 2, הפקדה מלאה עם תוספת הורים (116 ש"ח לחודש)

• סה"כ הפקדה: 25,056 ש"ח
• בהנחת תשואה 7%: כ-56,000 ש"ח
• בהנחת תשואה 10%: כ-80,000 ש"ח

תרחיש 3, 116 ש"ח לחודש ועוד 500 ש"ח בקופת גמל להשקעה

• סה"כ הפקדה חודשית: 616 ש"ח
• סה"כ הפקדה: 133,056 ש"ח
• בהנחת תשואה 7%: כ-300,000 ש"ח
• בהנחת תשואה 10%: כ-430,000 ש"ח

תרחיש 4, 116 ש"ח לחודש ועוד 1,500 ש"ח בחשבון ניירות ערך (קרנות מחקות מדד)

• סה"כ הפקדה חודשית: 1,616 ש"ח
• סה"כ הפקדה: 349,056 ש"ח
• בהנחת תשואה
  

  איפה הכסף מנוהל, קופת גמל או בנק?

  ההורים יכולים לבחור בין שני מסלולים עיקריים:

  לפרטים על ההכשרה המלאה ←

  או הצטרפו לקבוצת הווטסאפ הקהילתית שלנו לעדכונים ותכנים שוטפים.

  גילוי נאות: התוכן במאמר זה הוא מידע כללי לצורכי לימוד והיכרות עם התחום בלבד, ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לרכישה, החזקה או מכירה של נייר ערך כלשהו כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995. אין באמור תחליף לייעוץ אישי בידי בעל רישיון המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם. השקעה בשוק ההון כרוכה בסיכון לרבות אובדן הקרן. כל פעולה היא באחריות המשקיע בלבד.