VWAP הוא המחיר הממוצע של נכס פיננסי לאורך יום המסחר, מחושב על ידי שקלול כל עסקה לפי נפחה, ומתעדכן באופן רציף מפתיחת המסחר ועד סגירתו.
כיצד מחושב VWAP
לכל עסקה שמתבצעת במהלך יום המסחר, מכפילים את מחיר העסקה בכמות היחידות שנסחרו בה. מחברים את כל התוצאות הללו לאורך היום ומחלקים בסך כל היחידות שנסחרו עד לאותה נקודה בזמן. כך עסקאות גדולות משפיעות על הערך יותר מאשר עסקאות קטנות, ולכן הערך משקף את "מרכז הכובד" האמיתי של פעילות המסחר.
ה-VWAP מחושב מחדש מתחילת כל יום מסחר ואינו נושא נתונים מימים קודמים. הוא מוצג כקו על הגרף, ומתעדכן בזמן אמת לכל אורך יום המסחר.
שימושים עיקריים
- קו ייחוס לכיוון: מחיר הנכס מעל ה-VWAP מעיד על יתרון לצד הקונים באותו יום, ומחיר מתחתיו מעיד על יתרון לצד המוכרים.
- אזור כניסה ויציאה: סוחרים יומיים בוחנים את התנהגות המחיר סביב קו ה-VWAP כדי לאתר נקודות כניסה ויציאה אפשריות.
- מדד לאיכות ביצוע: גופים מוסדיים משתמשים ב-VWAP כדי לבדוק אם ביצעו את הפקודות שלהם במחיר טוב ביחס לממוצע השוק באותו יום.
חשוב לדעת שה-VWAP הוא אינדיקטור המתאים בעיקר למסחר יומי, מכיוון שמתאפס בכל יום. השימוש בו בגרפים של מסגרות זמן ארוכות יותר מצריך היכרות עם גרסאות מותאמות, כגון VWAP שבועי או חודשי, שחישובן שונה.
לדוגמה, נניח שבשעה 10:00 נסחרות 200 יחידות במחיר מסוים, ובשעה 10:05 נסחרות 800 יחידות במחיר הגבוה ב-2 אחוזים ממנו. ה-VWAP יהיה קרוב הרבה יותר למחיר השני מאשר לראשון, מפני שהעסקה השנייה גדולה פי ארבעה בנפחה. סוחר שנכנס ללונג כשהמחיר חוזר לקו ה-VWAP עשוי להציב סטופ מתחת לקו, וזה הסיכון בעסקה (1R), ולכוון ליעד במרחק של 2R.
מונחים קשורים
מידע כללי, אינו ייעוץ השקעות. מסחר בחוזים עתידיים ובמינוף כרוך בסיכון להפסד.