נזילות היא מידת הקלות שבה ניתן לקנות או למכור נכס בשוק מבלי לגרום לשינוי מחיר משמעותי, ובהקשר של מסחר יומי היא מתייחסת גם לריכוזי פקודות סטופ המצטברות מעל שיאים ומתחת לשפלים.
מהי נזילות בשוק
נזילות מתארת את עומק הפקודות הפתוחות בשוק בכל רגע נתון. שוק נזיל הוא שוק שבו קיימים קונים ומוכרים רבים, כך שביצוע עסקה גדולה גורם לסטייה מינימלית במחיר. שוק דליל, לעומת זאת, עלול להציג פערים גדולים בין מחיר הקנייה למחיר המכירה, וכל פקודה גדולה עלולה להזיז את המחיר בצורה חדה.
נזילות כריכוז פקודות לפי גישת Smart Money
בגישת ICT ו-Smart Money, המונח מקבל משמעות נוספת: נזילות היא מאגר של פקודות סטופ המצטברות באזורים צפויים בגרף. סוחרים רבים מציבים פקודות סטופ במיקומים דומים, כגון מעט מעל שיא קודם או מעט מתחת לשפל קודם. ריכוזים אלה נקראים לעיתים "מאגרי נזילות" (Liquidity Pools) והם מהווים יעד אפשרי לתנועת מחיר, מאחר שגורמים גדולים בשוק זקוקים לנפח פקודות נגדי כדי למלא עסקאות בהיקף רחב.
בהתאם לכך, מאפיינים נפוצים של אזורי נזילות כוללים:
- שיאים ושפלים קודמים שנחצו על ידי מחיר ואז נסגרים בחזרה, מה שמצביע על "צייד" של פקודות סטופ
- קווי מגמה ישרים שמשכו מיקום עקבי של סטופים לאורך זמן
- רמות גבוהות ונמוכות של סשן מסחר קודם, שבהן נוטים סוחרים רבים להציב פקודות
- רמות מחיר עגולות שאליהן נמשכות פקודות ממתינות
הבנת מיקומי הנזילות מאפשרת לסוחר לנתח לאן המחיר עשוי לנוע לפני שהוא ממשיך בכיוון המגמה הרחבה, ולזהות אזורים שבהם תנועת מחיר חדה עלולה להיות תגובה לספיגת פקודות ולא תחילת מגמה חדשה. עם זאת, זיהוי אזורי נזילות הוא כלי לניתוח בלבד ואינו מבטיח תוצאה כלשהי.
לדוגמה, נניח שנכס נסחר בטווח מסוים ויצר שפל ברור. רבים מהסוחרים שמחזיקים לונג באותו נכס מציבים את פקודות הסטופ שלהם מעט מתחת לאותו שפל. ריכוז זה יוצר מאגר נזילות מתחת לשפל. מחיר הנכס עשוי לרדת לאזור זה, לספוג את פקודות הסטופ הללו ולאחר מכן להתהפך ולנוע כלפי מעלה, כאשר הסוחרים שניתחו מראש את מיקום הנזילות התכוננו לתרחיש זה ובחנו אפשרות כניסה סמוך לאזור הספיגה.
מונחים קשורים
מידע כללי, אינו ייעוץ השקעות. מסחר בחוזים עתידיים ובמינוף כרוך בסיכון להפסד.