חוזה מיקרו הוא חוזה עתידי מוקטן, בדרך כלל בגודל עשירית מהחוזה הסטנדרטי על אותו נכס בסיס, ומאפשר לסוחרים לקחת פוזיציות קטנות יותר עם חשיפה מופחתת.
מה זה חוזה מיקרו
חוזה מיקרו הוא גרסה מוקטנת של חוזה עתידי סטנדרטי. היחס הנפוץ הוא עשר לאחד: כל עשרה חוזי מיקרו שווים לחוזה סטנדרטי אחד על אותו נכס בסיס. הגודל המדויק של כל חוזה משתנה בהתאם לנכס ולבורסה, ויש לבדוק את מפרט החוזה הרלוונטי לפני המסחר.
למה חוזי מיקרו משמשים
חוזי מיקרו מאפשרים שליטה מדויקת יותר על גודל הפוזיציה. כאשר הסיכון על חוזה סטנדרטי גדול מדי ביחס לגודל החשבון או לתוכנית ניהול הסיכון, חוזה מיקרו מאפשר לכייל את הפוזיציה לפי יחידות R קטנות יותר, מבלי לצאת מהשוק לגמרי.
בנוסף, חוזי מיקרו שימושיים לבדיקת אסטרטגיות בשוק אמיתי עם חשיפה מוגבלת, ולהתאמת גודל הפוזיציה בצורה גמישה בעת הגדלה הדרגתית של הפעילות.
- גודל חוזה: בדרך כלל עשירית מהחוזה הסטנדרטי, ויש לבדוק במפרט של כל חוזה
- מרג'ין נדרש: בדרך כלל כעשירית מהמרג'ין של החוזה הסטנדרטי, אך יש לבדוק את דרישות הברוקר
- נזילות: משתנה לפי שוק, ולעיתים נמוכה יותר מהחוזה הסטנדרטי
- עלות עסקה: העמלה לחוזה בדרך כלל נמוכה יותר בערכה המוחלט, אך עשויה להיות גבוהה יחסית לגודל החוזה
לדוגמה, אם הסיכון על חוזה סטנדרטי אחד עומד על 10R ביחס לגודל החשבון, שימוש בחוזה מיקרו אחד יוריד את אותה פוזיציה ל-1R בלבד, כך שניתן לנהל את הסיכון בהתאם לתוכנית המסחר מבלי לחרוג מגבולות ניהול ההון שנקבעו מראש.
מונחים קשורים
מידע כללי, אינו ייעוץ השקעות. מסחר בחוזים עתידיים ובמינוף כרוך בסיכון להפסד.